北京时间1月30日早间消息,据《华尔街日报》报道,知情人士透露,流媒体音乐服务Spotify正与高盛合作推出新一轮私募融资,可能会将IPO(首次公开发行)计划再推迟一年。
知情人士表示,具体融资额度和估值尚未敲定,但公司已表示愿意融资5亿美元,投资者也听说其估值将超过70亿美元。
据知情人士透露,该公司正在与经常启动IPO前投资的机构进行谈判,其中包括共同基金公司T. Rowe Price。知情人士还透露,Spotify曾表示,将为投资者提供所谓的“棘轮条款”,即通过IPO保证其投资收益。
Spotify拒绝置评。
Spotify已经成为世界上最有价值的初创公司之一。据知情人士透露,虽然IPO时间尚未确定,但公司可在本轮融资完成后将上市计划推迟一年。
环球、索尼和华纳联合持有Spotify 15%的股份,并正在推动该公司将更多免费用户转化为付费用户。
唱片行业认为,基于广告的流媒体服务产生的收入无法弥补C开发者_如何学运维D和数字下载服务销量的下滑。Spotify将其收入的70%作为版税支付给版权所有者,2014年的版税支出高达10亿美元。
Spotify表示,免费服务是吸引新订户的关键,他们甚至拒绝了一些唱片公司和歌手的要求,也没有屏蔽针对免费用户的特定歌曲。美国流行歌手泰勒斯威夫特在被Spotify拒绝后退出了该平台。斯威夫特说,歌手的作品应该得到适当的补偿。
Spotify首席执行官丹尼尔埃克(Daniel Ek)表示,这项服务为音乐行业带来了20亿美元的收入。
Spotify本月透露,它拥有1500万付费用户,比5月份增长了50%。去年11月,Spotify宣布2013年收入为7.47亿欧元(约合8.42亿美元),亏损5780万欧元(约合6500万美元)。
根据道琼斯风险资源公司提供的数据,Spotify在2013年获得了40亿美元的融资估值。投资银行曼哈顿风险投资公司(Manhattan Venture Partners)估计,私人市场对该公司的估值约为60亿美元。
2013年,公司完成总融资2.5亿美元,由Technology Crossover领投。2012年,它通过高盛等投资者筹集了1亿美元。该公司的早期投资者包括KPCB和夏令时全球。
根据私募股权基金GSV资本的数据,Spotify去年9月的估值超过50亿美元。曼哈顿风险投资公司(Manhattan Ventures Partners)预计,Spotify 2014年的营收为13亿美元,其公平市值约为57亿美元,市场销售比是4.3倍。这一估值水平高于潘多拉传媒,其股价是2014年市销率的4倍。
分析人士认为,从长远来看,Spotify比Pandora有更大的广告收入潜力,因为Spotify有更好的社会参与度,并与更多的应用程序集成。
不过,分析人士也指出,音乐服务整体面临“只听不看”的问题,限制了传统网页和手机广告的空间。Spotify也面临着越来越激烈的竞争,包括苹果Beats Music——,苹果计划在今年推出该产品,作为iTunes的一部分。谷歌还准备推出基于视频的音乐订阅服务YouTube Music Key。
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